在主动管理型股票基金寻求差异化超额收益的征途上，传统只做多的模式正遭遇瓶颈。当基金经理发现被低估的资产时，可以充分买入，但对于被高估的标的，除非原本就持有，否则缺乏直接的做空工具来表达负面观点。于是，一种名为130/30的策略应运而生，它打破了百分之百多头仓位的紧箍咒，为投资组合经理释放了双向表达投资判断的空间。130/30策略的名称直观地揭示了其构建逻辑。操作上，基金首先像传统产品一样，将全部资...