在技术指标、财务数据和宏观叙事之外，市场总有一些难以用有效市场假说完全解释的时间规律。日历效应，便是其中之一。它指的是金融资产价格在特定日期、星期或月份出现的系统性、非随机波动模式。这些看似带着玄学色彩的时间节奏，并非神秘的占卜，而更像是资金流、制度安排与投资者心理共同刻下的深层烙印。理解日历效应，不是为了预知未来，而是为了更深刻地认识我们所处的市场生态。谈论日历效应，不得不提经典的“一月效应”，...