作为一名常年在一线观察市场的分析员，我常常被问到一个问题：“为什么在同样的行情下，有的账户能稳步爬升，有的却总是坐过山车？”答案往往不在于买到了哪只牛股，而在于持仓结构是否经过了系统性的优化。当下的市场正处于宏观预期切换与中报业绩验证的交叠期，纯粹依靠贝塔收益的窗口正在收窄。此时，做一次彻底的持仓体检，并给出可执行的优化建议，是跑赢平均收益的关键。第一步，必须排查的是资产的相关性冗余。很多投资者误...